【产品专栏2-1】拆解短期灵活理财产品

亲爱的投资者朋友：

先请您记住一句话：理财不是存款，业绩基准不是承诺，申赎时间就是“红绿灯”。看不懂产品前，别急着问“能赚多少”，先问自己三个问题：这笔钱多久不用？能不能接受净值小幅波动？有没有定期投资习惯？申赎时间卡不卡得上？

下面我们逐项拆解我行三款短期灵活系列产品：芙蓉宝、长红、周周发。

一、产品定位

短期灵活产品定位高流动性和短期存款替代，风险收益弹性较低。

二、产品期限：都是超短期限产品

芙蓉宝为0天期理财，周一至周五开放申赎；

长红为1天期理财，周一至周五开放申赎；

周周发为7天期理财，每周三开放申赎。

三、申购门槛：起点一致，追加不同

三款理财申购起点金额均为1万元，但追加金额芙蓉宝最低（1元）。

四、计息时点：长红较早

芙蓉宝、周周发均为当日17:00，当日17:00之前申购的均视为当日申购，当日17:00之后申购的视为下一工作日申购；

长红为当日15:00，当日15:00之前申购的视为当日申购，当日15:00之后申购的视为下一工作日申购。

五、到账时点：芙蓉宝最早

芙蓉宝到账时间最早，赎回资金09:30后到账；

长红、周周发到账时间正常，赎回资金12:00后到账；

对于随时需要使用理财资金的投资者，芙蓉宝无疑是最稳妥的选择。

六、费用水平：各有不同

芙蓉宝固定管理费率0.100%，托管费等费率0.005%，合计费率0.105%；

长红固定管理费率0.030%，托管费等费率0.012%，合计费率0.042%；

周周发固定管理费率0.030%，托管费等费率0.015%，合计费率0.045%。

三款产品暂免收取申购费率、赎回费率。

投资者在比较三款理财产品时，也要考虑费率对投资收益的影响。

七、申购赎回节奏：节奏有别

芙蓉宝采用摊余成本法估值，净值基本无波动，因此适宜随时申购、随时赎回。

长红、周周发采用市值法估值，净值存在微幅波动，申赎节奏重在分批，因集中申购可能踩在不利时点，而分批申购可有效摊薄不同点位的影响。

分批申赎是为了分散择时风险、而非高频交易，建议每日、每周、每月分散买入，养成纪律性投资习惯。

八、净值波动：芙蓉宝最稳

三只理财产品采用类似投资策略，全部投向固收底仓，基本不参与固收波段交易，不参与权益交易，策略风格均为保守风格。

但芙蓉宝采用摊余成本法估值，而长红、周周发采用市值法估值，因此芙蓉宝基本无净值波动，而长红、周周发存在微幅净值波动。

长红、周周发投资者熨平估值波动的最好方法，就是采用分批申赎的策略，摊薄不同点位的影响。

九、业绩基准：1.20%-1.30%

芙蓉宝资金占用时间最短，净值波动最低，因此业绩基准1.20%，略低于长红、周周发；

长红、周周发占用时间略长于芙蓉宝，净值存在微幅波动可能，因此业绩基准1.30%，略高于芙蓉宝。

十、适合客群

●芙蓉宝

0天期限，灵活得像“现金钱包”

适合随时可能要用钱、不想看到净值波动、对流动性要求很高的短期闲置资金投资者

●长红

1天期限，工作日开放的“短跑选手”

适合存在隔夜用钱需求、具有定投习惯、愿意在工作日操作的投资者

●周周发

7天期限，每周三的“班车”

适合至少一周不用、具有定投习惯、能按周三开放节奏安排资金的投资者

最后赠您几句口诀

●钱若随时用，首选芙蓉宝；

●钱若一天空，可以看长红；

●钱若一周趴，考虑周周发。

●业绩基准非承诺，申赎时点要卡准；

●理财投资非存款，适合自己才重要。

本材料仅用于投资者教育，不构成任何产品推荐或收益承诺。产品具体要素、风险等级、费用、赎回规则等，请以产品说明书、风险揭示书、销售协议及银行官方信息为准。